4月11日晚間，廣東海大集團(tuán)股份有限公司發(fā)布2021年年度報告。2021年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入859.99億元，同比增長42.56%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤15.96億元，同比下降36.73%；其中生豬養(yǎng)殖板塊實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約46.42億元，同比增長25.08%；生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-8.96億元，同比下滑238.09%；剔除生豬養(yǎng)殖的其他業(yè)務(wù)，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入813.57億元，同比增長43.71%，實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為24.92億元，同比口徑為增長32.97%。

　　據(jù)了解，海大集團(tuán)以圍繞動物養(yǎng)殖提供整體解決方案進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)布局，已形成相對完整的水產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)鏈，畜禽產(chǎn)業(yè)鏈也在逐步構(gòu)建中。主要產(chǎn)品包括優(yōu)質(zhì)動物種苗、飼料、動保、生豬養(yǎng)殖。業(yè)務(wù)運(yùn)營已覆蓋各類產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)等全部業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。

　　一、飼料銷量創(chuàng)新高，市場占有率進(jìn)一步提升

　　報告期，公司飼料銷量1963萬噸，其中內(nèi)部養(yǎng)殖內(nèi)銷量為86萬噸，公司實(shí)現(xiàn)飼料對外銷量1877萬噸，同比增長28%，遠(yuǎn)高于行業(yè)增速，市場占有率進(jìn)一步提升。

　　1、禽飼料，實(shí)現(xiàn)對外銷量944萬噸，同比增長11%。

　　公司憑借產(chǎn)品力優(yōu)勢，擴(kuò)大與規(guī)模養(yǎng)殖廠、一條龍養(yǎng)殖公司的合作，提供定制化的產(chǎn)品及養(yǎng)殖方案，在行業(yè)需求大幅下滑的情況下，公司禽料仍然取得逆勢增長。

　　2、豬飼料銷售460萬噸，同比增長100%。

　　經(jīng)過近幾年對豬料的研發(fā)投入和團(tuán)隊建設(shè)，公司豬料品牌客戶認(rèn)可度持續(xù)增加，產(chǎn)品重點(diǎn)銷售區(qū)域從原來的華南、華中進(jìn)一步擴(kuò)充到華北、西南、西北等地區(qū)，并快速在新市場取得產(chǎn)品競爭優(yōu)勢。

　　3、水產(chǎn)飼料實(shí)現(xiàn)外銷量467萬噸，同比增長21%。

　　2021年普水魚魚價高企、養(yǎng)殖利潤豐厚，飼料需求旺盛，公司普水魚料（顆粒料及普通膨化料）同比增長21%；但受餐飲消費(fèi)需求下降以及種苗退化的影響，特水魚飼料需求低迷銷量基本持平；受益于公司在對蝦種苗、對蝦飼料、水產(chǎn)動保及服務(wù)模式上的優(yōu)勢，公司蝦蟹料全年銷量同比增長35%。

　　二、種苗、動保持續(xù)增長，養(yǎng)殖服務(wù)體系進(jìn)一步完善，核心競爭力不斷增強(qiáng)

　　1、種苗業(yè)務(wù)，公司的種苗業(yè)務(wù)主要為水產(chǎn)種苗，報告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.55億元、同比增長42.30%，毛利率51.22%。

　　公司針對水產(chǎn)種業(yè)種質(zhì)資源退化的核心問題，研發(fā)推出凡納濱對蝦“海興農(nóng)2號”蝦苗、長珠雜交鱖等多款國家水產(chǎn)新品種。其中凡納濱對蝦“海興農(nóng)2號”，是利用從全球不同地區(qū)引進(jìn)的多個親蝦群體，以生長和成活率為選育目標(biāo)，采用家系BLUP選育技術(shù)結(jié)合分子輔助育種技術(shù)經(jīng)連續(xù)5代選育而成。與普通蝦苗對比，“海興農(nóng)2號”具有生長速度快、抗逆性強(qiáng)、存活率高的特點(diǎn)。結(jié)合公司的飼料、動保產(chǎn)品，形成的養(yǎng)殖服務(wù)方案在各養(yǎng)殖區(qū)表現(xiàn)突出，養(yǎng)殖成功率遠(yuǎn)高市場水平，也快速帶動了對蝦飼料的銷售。

　　2、動保業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入8.92億元，同比增長34.27%，毛利率50.85%。其中水產(chǎn)動保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.76億元，同比增長26.48%，毛利率54.10%；畜禽動保實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.16億元，同比增長66.29%，毛利率40.70%。

　　報告期內(nèi)，公司持續(xù)推進(jìn)核心養(yǎng)殖區(qū)域服務(wù)站“千店計劃”，通過整合公司產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢，建立行業(yè)先進(jìn)產(chǎn)品和技術(shù)的綜合服務(wù)平臺，為養(yǎng)殖戶提供養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)，擴(kuò)大公司在行業(yè)的領(lǐng)先優(yōu)勢，建立畜禽飼料、養(yǎng)殖服務(wù)進(jìn)入門檻。

　　三、在專業(yè)化的支撐下，向產(chǎn)業(yè)鏈上下游延伸布局，打造多維綜合競爭力

　　1、生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，全年出欄肉豬約200萬頭，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約46.42億元，同比增長25.08%。

　　因公司前期主要聚焦在養(yǎng)殖團(tuán)隊的建設(shè)上，自有育種體系尚未完全建立，所以2021年出欄的生豬以外購仔豬育肥為主，受報告期仔豬及肉豬價格大幅波動的影響，生豬養(yǎng)殖業(yè)務(wù)全年虧損8.96億元。公司的生豬養(yǎng)殖團(tuán)隊具備專業(yè)養(yǎng)殖技術(shù)、獸醫(yī)技術(shù)、環(huán)保處理技術(shù)，報告期，生豬養(yǎng)殖團(tuán)隊的生物防控能力進(jìn)一步提升，公司育肥階段的養(yǎng)殖存活率超過90%，疊加公司飼料端的研發(fā)及規(guī)模優(yōu)勢，生豬養(yǎng)殖成本下降明顯。

　　2、水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，公司近年開始切入水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)，主要養(yǎng)殖品種有生魚、對蝦等特種水產(chǎn)品，目前處于業(yè)務(wù)培育階段，報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入6.18億元。

　　公司在水產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢明顯，工廠化對蝦養(yǎng)殖通過工廠化科學(xué)設(shè)計、循環(huán)水系統(tǒng)、生物餌料技術(shù)及精細(xì)管理體系，與傳統(tǒng)養(yǎng)殖模式對比有較大優(yōu)勢，未來公司計劃進(jìn)一步擴(kuò)大對蝦工廠化養(yǎng)殖規(guī)模。

　　3、禽產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，包括禽養(yǎng)殖及禽屠宰業(yè)務(wù)，報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入24.57億元，同比增長36.70%。作為公司飼料下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸業(yè)務(wù)，能加深公司對行業(yè)的認(rèn)知及理解。

　　4、貿(mào)易業(yè)務(wù)，主要為大宗原材料的貿(mào)易業(yè)務(wù)，報告期實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入63.90億元，毛利率4.05%。作為公司飼料上游產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)，貿(mào)易業(yè)務(wù)能為公司4,000萬噸規(guī)模的采購用量培育團(tuán)隊及增加對行業(yè)的理解。

　　四、不斷增加人才和研發(fā)的投入，打造科技化、技術(shù)化的農(nóng)牧業(yè)公司

　　人才是公司發(fā)展的最核心資源，是公司發(fā)展的第一生產(chǎn)力。公司非常重視人才招聘、培育和激勵，2021年全年增加員工7300多名，同比增加27.88%；其中碩博學(xué)歷人員增加400多人，同比增加37%，技術(shù)人員增加887人，同比增長41%，高學(xué)歷、技術(shù)型人才占比進(jìn)一步提升。同時，公司實(shí)施了新一期的股權(quán)激勵計劃，覆蓋4000多名核心業(yè)務(wù)、技術(shù)人才。因人員增長、結(jié)構(gòu)變化及新激勵計劃的實(shí)施，全年人力費(fèi)用45.40億元，較去年有較大提升，同比增長39.91%。

　　2021年，公司研發(fā)投入6.53億元，同比增加36.24%。研發(fā)團(tuán)隊突破3000人，其中博士、碩士超過700人。公司在飼料方面重點(diǎn)開展的工作有：動物營養(yǎng)與飼料配方數(shù)據(jù)庫的修訂和完善，飼料資源尤其是蛋白資源的開發(fā)及應(yīng)用，原料毒素的處理技術(shù)，精準(zhǔn)營養(yǎng)、綠色環(huán)保、無抗飼料、功能性飼料及飼料添加劑的開發(fā)及應(yīng)用等；養(yǎng)殖模式重點(diǎn)摸索適合小規(guī)模集約化養(yǎng)殖的畜禽健康養(yǎng)殖模式；育種方面重點(diǎn)進(jìn)行對蝦、羅非魚、團(tuán)頭魴、鱖魚、澳洲龍蝦、草魚、生魚等新品種的開發(fā)工作；生物制品方面重點(diǎn)圍繞畜禽和水產(chǎn)動物病害防控技術(shù)以及疫苗、檢測試劑盒、消毒劑產(chǎn)品的開發(fā)工作等。

　　五、加快區(qū)域及產(chǎn)品布局，為進(jìn)一步提升市占率奠定基礎(chǔ)

　　報告期內(nèi)，公司購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金46.59億元。2020-2021年，因新冠疫情及農(nóng)產(chǎn)品價格大幅增長的影響，行業(yè)快速整合，公司抓緊機(jī)遇，積極布局，加大飼料產(chǎn)能投資。新投資建設(shè)產(chǎn)能近500萬噸，涵蓋各飼料品線，其中特種水產(chǎn)蝦料產(chǎn)能增長近200萬噸；同時，公司通過租賃、并購、合作經(jīng)營等方式，吸收、新增飼料工廠超過30個，增加產(chǎn)能約370萬噸，為實(shí)現(xiàn)4000萬噸目標(biāo)奠定基礎(chǔ)。

　　另外，公司根據(jù)市場發(fā)展趨勢，積極布局新產(chǎn)品、新品類，如反芻飼料、豬預(yù)混料、濃縮料等品種，報告期在市場開發(fā)、團(tuán)隊建設(shè)上進(jìn)行了一定的儲備。

　　六、對行業(yè)的思考及對策

　　中國農(nóng)牧業(yè)在未來3-5年將經(jīng)歷前所未有的劇烈大變局。其一，行業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)了增長拐點(diǎn)，過去二十年，行業(yè)一直是在總量增長中發(fā)展，養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)、各類企業(yè)和從業(yè)者都享受了市場需求擴(kuò)張帶來的成長紅利，而未來幾年，我們面對的將是消費(fèi)停滯、增長停滯甚至下滑的產(chǎn)業(yè)格局。從國際環(huán)境的持續(xù)惡化和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)面臨的巨大困難和挑戰(zhàn)，國內(nèi)肉類總需求極有可能出現(xiàn)持續(xù)下滑的局面，這將對大部分農(nóng)牧企業(yè)帶來生死存亡的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　其二，整體養(yǎng)殖業(yè)出現(xiàn)了全面的極度產(chǎn)能過剩，2019年非洲豬瘟造成了階段性豬肉短缺，高豬價使整個行業(yè)瘋狂，兩年半時間內(nèi)幾千億、上萬億的投入使行業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。雪上加霜的是，在肉價高企的帶動下，禽產(chǎn)能在過去三年也大幅增長，同樣形成產(chǎn)能嚴(yán)重過剩。未來幾年，整個豬、禽產(chǎn)業(yè)鏈都將面對殘酷的去產(chǎn)能過程，所有企業(yè)都將面臨資本、技術(shù)、團(tuán)隊和成本控制能力的全面考驗(yàn)，沒有專業(yè)化能力、技術(shù)能力和服務(wù)能力的公司將難以生存，行業(yè)洗牌將快速而堅決。

　　其三，養(yǎng)殖業(yè)成本在快速上升，土地、基建成本、環(huán)保成本、人工、原料都在持續(xù)上升，特別是糧食價格未來兩三年估計會持續(xù)高位。糧價高企狀況持續(xù)加劇，消費(fèi)疲軟和成本高漲兩頭擠壓，會對產(chǎn)業(yè)鏈形成巨大的壓力。

　　公司對未來行業(yè)格局的變化有充分的認(rèn)知和判斷，過去兩年來也一直在從戰(zhàn)略布局和內(nèi)部能力建設(shè)上努力。只有強(qiáng)化核心競爭優(yōu)勢和團(tuán)隊培養(yǎng)，快速提升組織管理能力和內(nèi)部效率，依靠創(chuàng)新打造差異化競爭優(yōu)勢，才能面對未來幾年的挑戰(zhàn)，巨大的壓力將會變成團(tuán)隊成長的動力。在更加殘酷的競爭格局中，公司將努力確保2021-2025年五年發(fā)展規(guī)劃的達(dá)成。

　　經(jīng)過過去兩年的實(shí)踐，公司的戰(zhàn)略規(guī)劃更加清晰。飼料、種苗和動保是最核心的業(yè)務(wù)，技術(shù)和團(tuán)隊能力將持續(xù)提升，奠定未來幾年快速增長的基礎(chǔ)。養(yǎng)殖業(yè)務(wù)在穩(wěn)健的前提下，耐心培育，養(yǎng)豬業(yè)務(wù)保持現(xiàn)有投資規(guī)模，采用相對輕資產(chǎn)模式，快速提升管理能力和專業(yè)能力；目前養(yǎng)豬成本已得到較好的控制，力求在兩年內(nèi)達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。禽的養(yǎng)殖和屠宰，不再增加新的投入，原有禽業(yè)務(wù)將以提升能力為目標(biāo)。水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)務(wù)將聚焦公司已具備整體優(yōu)勢的對蝦工廠化養(yǎng)殖和生魚養(yǎng)殖，工廠化養(yǎng)蝦業(yè)務(wù)有望成為公司未來兩年成為飼料、種苗和動保之外新的增長。

　　飼料業(yè)務(wù)依然是養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈中的黃金業(yè)務(wù)，也是公司中長期內(nèi)最核心的業(yè)務(wù)。面對惡劣的競爭環(huán)境，公司有信心達(dá)成4000萬噸的銷量目標(biāo)。從產(chǎn)業(yè)角度看，未來幾年消費(fèi)低迷、養(yǎng)殖去產(chǎn)能將給公司帶來很大的壓力。但是從市場競爭角度，又將給公司帶來非常好的發(fā)展機(jī)遇。惡劣的競爭環(huán)境將加速行業(yè)整合，中小飼料企業(yè)退出加快，大量規(guī)模飼料企業(yè)也因?yàn)檫^去幾年涉入養(yǎng)殖太深而拖累了飼料的競爭能力。

　　公司在飼料板塊的產(chǎn)品力和經(jīng)營效率有望持續(xù)提升，強(qiáng)化相對于行業(yè)的競爭優(yōu)勢，在未來惡劣的競爭環(huán)境下，公司實(shí)際上迎來了更好的戰(zhàn)略發(fā)展機(jī)遇。公司水產(chǎn)飼料、禽飼料、豬飼料齊頭并進(jìn)，反芻飼料也開始較快的布局。水產(chǎn)飼料是公司目前相對于行業(yè)優(yōu)勢最大的品類，公司將從種苗、動保、飼料產(chǎn)品力和服務(wù)模式上持續(xù)拉大和行業(yè)的差距，為養(yǎng)殖戶提供整體解決方案，確保2025年高目標(biāo)的達(dá)成。禽飼料過去兩年研發(fā)上已開始把禽的品種細(xì)分，從技術(shù)上尋求突破，打造差異化的產(chǎn)品，同時內(nèi)部持續(xù)提升效率，使產(chǎn)品力更有競爭力。豬飼料的產(chǎn)品研發(fā)不斷取得進(jìn)展，全國產(chǎn)能布局也基本達(dá)成，豬飼料也有望在2025年達(dá)成行業(yè)領(lǐng)先位置。禽、豬飼料的基于未來的另一支撐體系是2021年開始的服務(wù)模式的建立，這是一個長期的戰(zhàn)略，公司有耐心、有決心、有信心去達(dá)成“千站計劃”，爭取在2025年建立畜禽飼料的競爭門檻。